फेड और एफडीआईसी ने 15 बड़े बैंकों की समाधान योजनाओं को दी स्वच्छ चिट्ठी

संघीय रिज़र्व बोर्ड और संघीय जमा बीमा निगम (एफडीआईसी) ने एक संयुक्त घोषणा में अक्टूबर 2025 में 15 बड़े बैंकिंग संगठनों द्वारा प्रस्तुत समाधान योजनाओं—जिन्हें आमतौर पर "जीवित वसीयत" कहा जाता है—पर प्रतिक्रिया पत्र जारी किए। उल्लेखनीय है कि एजेंसियों ने इन प्रस्तुतियों में कोई कमी या खामी नहीं पाई, जो अमेरिका में कार्यरत सबसे बड़े अमेरिकी और विदेशी बैंकों के लिए अपेक्षाकृत स्वच्छ समीक्षा चक्र को दर्शाता है।

मुख्य तथ्य

• एफडीआईसी और फेड ने 250 बिलियन डॉलर से अधिक परिसंपत्तियों वाले 15 बैंकिंग संगठनों की 2025 की समाधान योजनाओं की संयुक्त समीक्षा की।
• 2025 की किसी भी प्रस्तुति में कोई कमी या खामी नहीं पाई गई।
• एजेंसियों ने यह भी निर्धारित किया कि बीएनपी पारिबा की 2021 की समाधान योजना में पहले चिह्नित की गई कमी का संतोषजनक समाधान कर लिया गया है।
• प्रतिक्रिया पत्र 15 फर्मों में से प्रत्येक के लिए प्रकाशित किए गए, जिनमें अमेरिकन एक्सप्रेस, बार्कलेज़, बीएनपी पारिबा, डॉयचे बैंक और यूबीएस समूह शामिल हैं।
• समाधान योजनाएँ किसी बैंकिंग संगठन की महत्वपूर्ण वित्तीय संकट या विफलता की स्थिति में व्यवस्थित समाधान की रणनीति का वर्णन करती हैं।

विश्लेषण

किसी भी कमी या खामी का न पाया जाना बैंकों और व्यापक वित्तीय प्रणाली दोनों के लिए महत्वपूर्ण है। समाधान योजना 2008 के संकट के बाद के सुधारों की आधारशिला है, जिसे यह सुनिश्चित करने के लिए डिज़ाइन किया गया है कि बड़े, जटिल संस्थानों को करदाताओं के बेलआउट या प्रणालीगत संक्रमण के बिना समाप्त किया जा सके। जब एजेंसियाँ खामियाँ पाती हैं, तो फर्मों को योजनाएँ फिर से प्रस्तुत करनी पड़ सकती हैं, विकास या पूंजी वितरण पर प्रतिबंधों का सामना करना पड़ सकता है, या उन्हें अपनी संरचनाओं को सरल बनाने के लिए मजबूर होना पड़ सकता है। इसलिए एक स्वच्छ समीक्षा चक्र शामिल 15 फर्मों के लिए नियामकीय जोखिम को कम करता है।

यह परिणाम संभवतः बैंकों द्वारा अपनी समाधानक्षमता बढ़ाने पर कई वर्षों के गहन ध्यान को दर्शाता है। 2021 के चक्र के बाद से, कई संस्थानों ने अपनी कार्ययोजनाओं, कानूनी इकाई संरचनाओं और तनाव के दौरान तरलता और पूंजी तक पहुँच में सुधार किया है। तथ्य यह है कि बीएनपी पारिबा ने अपनी पहले की कमी का समाधान किया, इस बात को रेखांकित करता है कि प्रक्रिया काम करती है: एक चक्र में पहचानी गई समस्याओं को अगले चक्र तक ठीक किया जा सकता है। यह यह भी संकेत देता है कि एजेंसियाँ इन बड़ी फर्मों में समाधान योजना की वर्तमान स्थिति से संतुष्ट हैं, कम से कम अभी के लिए।

हालाँकि, स्वच्छ चिट्ठी का मतलब यह नहीं है कि काम खत्म हो गया है। समाधान योजना एक चल रहा अभ्यास है, और एजेंसियाँ फर्मों की तैयारियों की निरंतर जाँच करती रहेंगी। प्रतिक्रिया पत्रों में औपचारिक खामियों के बिना भी सिफारिशें या सुधार के क्षेत्र शामिल हो सकते हैं। इसके अलावा, नियामकीय वातावरण लगातार विकसित हो रहा है, पूंजी और तरलता नियमों में संभावित बदलावों के साथ जो समाधानक्षमता को प्रभावित कर सकते हैं। बैंकों को सतर्क रहना चाहिए।

निहितार्थ

बाजारों और निवेशकों के लिए, यह समाचार व्यापक रूप से सकारात्मक है। यह नियामकीय कार्रवाइयों के पुच्छ जोखिम को कम करता है जो व्यापार मॉडल या पूंजी वापसी योजनाओं को बाधित कर सकती हैं। बड़े बैंक लाभांश और शेयर वापसी के माध्यम से शेयरधारकों को पूंजी लौटाने के इच्छुक रहे हैं, और एक सुचारू समाधान योजना चक्र एक संभावित बाधा को दूर करता है। यह वित्तीय प्रणाली की स्थिरता में विश्वास को भी मजबूत करता है, क्योंकि यह दर्शाता है कि सबसे बड़े संस्थान संकट के लिए बेहतर तैयार हैं।

नीति के दृष्टिकोण से, यह परिणाम संकट के बाद के ढांचे को वैध ठहराता है। यह सुझाव देता है कि संवर्धित विवेकपूर्ण मानकों, जिनमें समाधान योजना आवश्यकताएँ शामिल हैं, ने फर्मों को अधिक समाधानक्षम बनने के लिए प्रोत्साहित किया है। यह भविष्य की नियामकीय बहसों को प्रभावित कर सकता है, विशेष रूप से विभिन्न आकार वर्गों के लिए नियमों को तैयार करने के संबंध में। यदि बड़ी फर्में अच्छा प्रदर्शन करती रहती हैं, तो अतिरिक्त बोझिल आवश्यकताओं के लिए कम भूख हो सकती है।

विश्व स्तर पर, एफडीआईसी और फेड की संयुक्त समीक्षा सीमा-पार समाधान समन्वय के प्रति अमेरिका की निरंतर प्रतिबद्धता प्रदर्शित करती है। 15 फर्मों में से कई विदेशी-आधारित हैं, और उनकी व्यवस्थित तरीके से समाधान करने की क्षमता अंतर्राष्ट्रीय वित्तीय स्थिरता के लिए महत्वपूर्ण है। बीएनपी पारिबा की पूर्व कमी का संतोषजनक समाधान इसका एक उदाहरण है।

अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न

समाधान योजना क्या है?

समाधान योजना, या जीवित वसीयत, एक विस्तृत रणनीति है जिसे एक बड़े बैंकिंग संगठन को नियामकों के पास प्रस्तुत करना होता है, जिसमें बताया जाता है कि यदि उसे महत्वपूर्ण वित्तीय संकट या विफलता का सामना करना पड़े, तो वह करदाताओं के धन पर निर्भर रहने के बिना व्यवस्थित तरीके से कैसे समाधान करेगा।

किन बैंकों की समीक्षा की गई?

एजेंसियों ने 250 बिलियन डॉलर से अधिक परिसंपत्तियों वाले 15 बैंकिंग संगठनों की योजनाओं की समीक्षा की, जिनमें अमेरिकन एक्सप्रेस, बार्कलेज़, बीएनपी पारिबा, डॉयचे बैंक और यूबीएस समूह शामिल हैं। पूरी सूची प्रकाशित प्रतिक्रिया पत्रों में उपलब्ध है।

यदि किसी योजना में खामियाँ हों तो क्या होता है?

यदि नियामक कमियाँ या खामियाँ पाते हैं, तो बैंक को अपनी योजना फिर से प्रस्तुत करनी पड़ सकती है, और मुद्दों के समाधान तक विकास, अधिग्रहण या पूंजी वितरण पर प्रतिबंधों का सामना करना पड़ सकता है। इस चक्र में, ऐसी कोई खामी नहीं पाई गई।