Fed und FDIC bescheinigen 15 Großbanken einwandfreie Abwicklungspläne
Die Federal Reserve und die FDIC fanden keine Mängel oder Defizite in den Abwicklungsplänen von 15 großen Bankorganisationen für 2025; BNP Paribas behob ein früheres Problem.
Quelle: Federal Reserve Board
In einer gemeinsamen Erklärung veröffentlichten der Federal Reserve Board und die Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) Rückmeldungen zu den Abwicklungsplänen – allgemein als „Living Wills“ bekannt –, die im Oktober 2025 von 15 großen Bankorganisationen eingereicht wurden. Bemerkenswert: Die Behörden stellten keine Mängel oder Defizite fest – ein vergleichsweise sauberer Prüfzyklus für die größten US- und ausländischen Banken in den USA.
Wichtige Fakten
- FDIC und Fed prüften gemeinsam die Abwicklungspläne 2025 von 15 Bankorganisationen mit über 250 Milliarden Dollar Bilanzsumme.
- In keiner der Einreichungen wurden Mängel oder Defizite gefunden.
- Die Behörden stellten zudem fest, dass der frühere Mangel im Abwicklungsplan 2021 der BNP Paribas zufriedenstellend behoben wurde.
- Die Rückmeldungen wurden für alle 15 Institute veröffentlicht, darunter American Express, Barclays, BNP Paribas, Deutsche Bank und UBS Group.
- Abwicklungspläne beschreiben die Strategie einer Bank für eine geordnete Abwicklung bei erheblicher finanzieller Notlage oder Insolvenz.
Analyse
Das Fehlen jeglicher Mängel ist bedeutsam – für die Banken und das Finanzsystem. Die Abwicklungsplanung ist ein Eckpfeiler der Reformen nach der Krise 2008. Sie soll sicherstellen, dass große, komplexe Institute ohne Steuergelder oder systemische Ansteckung abgewickelt werden können. Werden Defizite festgestellt, können Unternehmen zur Neueinreichung verpflichtet, Wachstums- oder Kapitalausschüttungsbeschränkungen unterworfen oder gar zur Vereinfachung ihrer Strukturen gezwungen werden. Ein sauberer Prüfzyklus senkt daher das regulatorische Risiko der 15 Institute.
Das Ergebnis spiegelt jahrelange intensive Bemühungen der Banken um bessere Abwickelbarkeit wider. Seit dem Zyklus 2021 haben viele Institute ihre Notfallpläne, Rechtsstrukturen sowie den Zugang zu Liquidität und Kapital in Stressphasen verbessert. Dass BNP Paribas ihren früheren Mangel behob, zeigt: Der Prozess funktioniert – in einem Zyklus erkannte Probleme lassen sich bis zum nächsten beheben. Es signalisiert zudem, dass die Behörden mit dem Stand der Abwicklungsplanung bei diesen Großbanken derzeit zufrieden sind.
Doch das saubere Zeugnis bedeutet nicht das Ende der Arbeit. Abwicklungsplanung ist eine Daueraufgabe, und die Behörden werden die Vorbereitungen weiter prüfen. Die Rückmeldungen können Empfehlungen oder Verbesserungsbereiche enthalten, auch ohne formale Defizite. Zudem entwickelt sich das regulatorische Umfeld ständig weiter – mögliche Änderungen bei Kapital- und Liquiditätsregeln könnten die Abwickelbarkeit beeinflussen. Die Banken müssen wachsam bleiben.
Implikationen
Für Märkte und Anleger sind die Nachrichten überwiegend positiv. Sie verringern das Tail-Risiko regulatorischer Maßnahmen, die Geschäftsmodelle oder Kapitalrückzahlungspläne stören könnten. Großbanken wollen Kapital über Dividenden und Aktienrückkäufe an Aktionäre zurückgeben – ein reibungsloser Planungszyklus beseitigt ein potenzielles Hindernis. Zudem stärkt es das Vertrauen in die Stabilität des Finanzsystems, da die größten Institute besser auf Notlagen vorbereitet sind.
Aus politischer Sicht bestätigt das Ergebnis den Rahmen nach der Krise. Es deutet darauf hin, dass die verschärften Aufsichtsstandards – einschließlich der Abwicklungsplanung – die Institute zu besserer Abwickelbarkeit bewegt haben. Dies könnte künftige regulatorische Debatten beeinflussen, insbesondere zur Differenzierung nach Größenklassen. Bei anhaltend guter Performance großer Institute dürfte die Neigung zu zusätzlichen Belastungen sinken.
Global zeigt die gemeinsame Prüfung von FDIC und Fed das anhaltende US-Engagement für grenzüberschreitende Abwicklungskoordination. Viele der 15 Institute haben ihren Sitz im Ausland; ihre geordnete Abwickelbarkeit ist entscheidend für die internationale Finanzstabilität. Die zufriedenstellende Behebung des früheren Mangels bei BNP Paribas ist ein Beispiel dafür.
FAQ
Was ist ein Abwicklungsplan?
Ein Abwicklungsplan („Living Will“) ist eine detaillierte Strategie, die eine große Bankorganisation den Aufsichtsbehörden vorlegen muss. Er erklärt, wie sie bei erheblicher finanzieller Notlage oder Insolvenz geordnet abgewickelt würde – ohne Steuergelder.
Welche Banken wurden geprüft?
Die Behörden prüften Pläne von 15 Bankorganisationen mit über 250 Milliarden Dollar Bilanzsumme, darunter American Express, Barclays, BNP Paribas, Deutsche Bank und UBS Group. Die vollständige Liste findet sich in den veröffentlichten Rückmeldungen.
Was passiert bei Defiziten?
Stellen die Aufsichtsbehörden Mängel oder Defizite fest, kann die Bank zur Neueinreichung verpflichtet werden und bis zur Behebung Beschränkungen bei Wachstum, Übernahmen oder Kapitalausschüttungen unterliegen. In diesem Zyklus wurden keine solchen Defizite festgestellt.